3LCoS：智能投影第三次“代際革命”呼嘯而至

　　當下的智能投影行業，已到了變革發展的關鍵節點 。第一代數字(zi)投影(ying)LCD技術(shu)，雖然讓(rang)(rang)市場保(bao)持了基(ji)本面(mian)的(de)“繁榮”，但產(chan)業低(di)端化(hua)和產(chan)品(pin)低(di)質化(hua)的(de)趨向，讓(rang)(rang)消費者對投影(ying)整體好感度降低(di)，正悄(qiao)然透支著行業的(de)未來。第二代數字(zi)投影(ying)DLP技術(shu)，在4K/8K超高(gao)(gao)清時(shi)代，也無法(fa)對接用戶(hu)日益高(gao)(gao)漲的(de)高(gao)(gao)分辨率、高(gao)(gao)對比度、高(gao)(gao)刷新率的(de)高(gao)(gao)端需求。

　　領航新一(yi)代(dai)智能(neng)投(tou)影“高端躍升”的(de)重任，落在了完(wan)美適配超(chao)高清時代(dai)的(de)LCoS技術(shu)身上(shang)。在AWE 2024上(shang)，上(shang)海(hai)海(hai)思展示了基于LCoS技術(shu)的(de)智能(neng)投(tou)影解決方(fang)案(an)，一(yi)條由新的(de)高端投(tou)影產(chan)業(ye)鏈也(ye)日趨完(wan)備，LCoS投(tou)影市場(chang)有(you)望(wang)從專業(ye)小(xiao)眾走向(xiang)規模大(da)眾，整個智能(neng)投(tou)影行(xing)業(ye)也(ye)將(jiang)開啟新一(yi)輪的(de)高端代(dai)際(ji)更(geng)迭進程。

智能投影市場震蕩下行

兩大“痛點”制約行業“高端躍升”

　　當下的智能投影(ying)行業(ye)，面臨兩大“痛點”。

　　一是，市場增長“乏力”。 2018年-2022年，中國智能投影行(xing)業(ye)經(jing)歷(li)了(le)爆發(fa)式增(zeng)(zeng)長，每年有近(jin)百萬臺的(de)增(zeng)(zeng)量(liang)。進入2023 年，市(shi)場急(ji)轉(zhuan)直下，首次出現規模(mo)下滑(hua)，并一直延(yan)續到了(le)2024年。

　　洛圖科技(ji)(RUNTO)數據顯示，2023年(nian)，中國(guo)智(zhi)能(neng)投(tou)影市(shi)(shi)場(chang)銷(xiao)量(liang)為586.4萬(wan)臺，同比下降5.1%;銷(xiao)售額(e)為103.7億元(yuan)，同比下降17.3%。2024年(nian)前三季度，中國(guo)智(zhi)能(neng)投(tou)影市(shi)(shi)場(chang)零售量(liang)為416萬(wan)臺，同比下降0.9%;銷(xiao)售額(e)為67.1億元(yuan)，同比下降8.3%。與量(liang)、額(e)一并收縮的(de)(de)，還有產(chan)品價(jia)格——中國(guo)智(zhi)能(neng)投(tou)影市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)產(chan)品均價(jia)從(cong)2021年(nian)的(de)(de)2419元(yuan)，一路下降至2024年(nian)的(de)(de)1655元(yuan)。市(shi)(shi)場(chang)和均價(jia)的(de)(de)下行，給(gei)智(zhi)能(neng)投(tou)影企業的(de)(de)經營帶(dai)來(lai)了嚴峻挑戰(zhan)。

　　2023Q1-2024Q3中國智能投影市場(chang)分季度銷(xiao)量

　　(來源：洛圖科技;單位：萬臺)

　　二是，高端創新“乏術” 。過(guo)去兩年(nian)，以低價(jia)為(wei)核心競爭(zheng)力(li)的(de)1LCD投影市(shi)場份(fen)額不斷沖高，2024年(nian)第(di)(di)三季度(du)，1LCD技(ji)術(shu)的(de)線上市(shi)場份(fen)額高達(da)76.3%，中(zhong)高端機型普遍采用的(de)DLP技(ji)術(shu)則“萎縮”到了22.3%。放眼整個智能(neng)投影行業(ye)(ye)，除了光(guang)源向三色激光(guang)升(sheng)(sheng)級這個“亮點”之(zhi)外，行業(ye)(ye)幾(ji)乎(hu)找(zhao)不到第(di)(di)二(er)個有效的(de)高端支(zhi)點。由此，部分(fen)企業(ye)(ye)轉而聚焦到“云(yun)臺設計”這樣(yang)的(de)外圍點來(lai)推動(dong)產(chan)品升(sheng)(sheng)級，而無法通過(guo)投影技(ji)術(shu)“內核”的(de)改變，來(lai)突破增長的(de)天花板。

　　高端(duan)能力(li)，往(wang)往(wang)決定(ding)了一個產業的(de)發(fa)展(zhan)上限(xian)。對(dui)于當下(xia)的(de)投影(ying)行業來說，如何擺(bai)脫傳統(tong)技術的(de)路徑依賴，完成(cheng)一次實(shi)質性(xing)的(de)“高端(duan)躍(yue)升”，已(yi)經成(cheng)為一道無可回避的(de)必答題。

LCD、DLP存“先天短板”

新一代智能投影技術亟待規模落地

　　要完成實質性的(de)(de)(de)(de)(de)“高端(duan)躍升”，只是做一(yi)些(xie)外圍的(de)(de)(de)(de)(de)設計優化不可能達成目(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)，必須直奔(ben)投(tou)影(ying)的(de)(de)(de)(de)(de)核心器件(jian)，來一(yi)次(ci)根(gen)本性的(de)(de)(de)(de)(de)創新(xin)升級。投(tou)影(ying)的(de)(de)(de)(de)(de)核心器件(jian)主要包括光源、光閥、鏡(jing)頭(tou)，其中光閥是決定投(tou)影(ying)分辨率(lv)、對比度(du)、亮度(du)等核心指標(biao)的(de)(de)(de)(de)(de)關(guan)鍵器件(jian)。

　　從光閥技術來看，主要有三種：一是LCD技術；二是DLP技術；三是LCoS技術。 當下的智能投(tou)影市場，單(dan)片式1LCD投(tou)影和(he)DLP投(tou)影占(zhan)據(ju)了(le)統治性的市場份額，而這恰(qia)恰(qia)是投(tou)影行業難以高端(duan)躍升的“癥結”所在(zai)。

　　上世(shi)紀(ji)80年(nian)代末，首款(kuan)1LCD投(tou)影(ying)(ying)(ying)面(mian)世(shi)，第一(yi)代數字由此誕生。它利(li)用(yong)光學投(tou)射穿(chuan)過紅綠藍三原色濾鏡后(hou)，再將三原色穿(chuan)過三片液(ye)(ye)晶板，合(he)成(cheng)投(tou)影(ying)(ying)(ying)成(cheng)像。LCD技(ji)(ji)術(shu)(shu)存(cun)在先天不足，比如液(ye)(ye)晶必須處理偏振(zhen)光，同時(shi)依靠(kao)彩色濾光片實(shi)現彩色化，這就導(dao)致了其光效很低(di)，亮(liang)度不足。目(mu)前(qian)市場(chang)上的(de)1LCD投(tou)影(ying)(ying)(ying)，亮(liang)度基本(ben)都在1000流明(ming)以下。LCD技(ji)(ji)術(shu)(shu)的(de)好處是成(cheng)像技(ji)(ji)術(shu)(shu)簡單、成(cheng)本(ben)低(di)廉，所以大量(liang)的(de)低(di)端入門級投(tou)影(ying)(ying)(ying)都采用(yong)了這一(yi)技(ji)(ji)術(shu)(shu)。

　　1994年， DLP技(ji)術(shu)(shu)首(shou)次(ci)應用于(yu)投(tou)影(ying)機，第二代(dai)的(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)字投(tou)影(ying)機從(cong)此誕(dan)生。DLP是(shi)“數(shu)字光(guang)學處理(li)技(ji)術(shu)(shu)”，通過(guo)控制DMD芯片上微鏡片的(de)(de)(de)(de)(de)偏(pian)轉達到(dao)顯示(shi)圖像(xiang)的(de)(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)(de)。相比LCD投(tou)影(ying)，DLP投(tou)影(ying)在(zai)亮度、體積(ji)、色彩豐富度上都有(you)提(ti)升(sheng)，但其也(ye)有(you)難(nan)以(yi)規避(bi)的(de)(de)(de)(de)(de)短板。比如，單(dan)片DLP光(guang)機的(de)(de)(de)(de)(de)顏色依靠快(kuai)速旋(xuan)轉的(de)(de)(de)(de)(de)色輪(lun)合成，根據色輪(lun)分(fen)(fen)段(duan)，同一時刻只(zhi)能顯示(shi)紅、綠(lv)、藍(lan)中的(de)(de)(de)(de)(de)一種顏色，如果畫面快(kuai)速運動(dong)，很容易(yi)出現色彩分(fen)(fen)離(li)的(de)(de)(de)(de)(de)“彩虹現象”;另外，DLP技(ji)術(shu)(shu)在(zai)投(tou)射單(dan)一色光(guang)時會阻隔其它兩種色光(guang)，從(cong)而影(ying)響(xiang)光(guang)效(xiao)，導致亮度提(ti)高(gao)受限。還有(you)，DLP技(ji)術(shu)(shu)4K原生分(fen)(fen)辨率(lv)能力(li)不(bu)(bu)(bu)足，不(bu)(bu)(bu)得不(bu)(bu)(bu)采用“抖動(dong)技(ji)術(shu)(shu)”實(shi)現虛(xu)擬像(xiang)素倍(bei)增(zeng);高(gao)分(fen)(fen)辨率(lv)和(he)高(gao)刷也(ye)無(wu)法(fa)兼得，播放(fang)4K內容就不(bu)(bu)(bu)得不(bu)(bu)(bu)降低刷新率(lv)，導致游戲(xi)和(he)觀(guan)影(ying)整(zheng)體體驗不(bu)(bu)(bu)佳。

　　DLP投影(左(zuo))出現(xian)的“彩虹(hong)現(xian)象”

　　雖然第一代LCD技術、第二(er)代DLP技術如今依然活躍(yue)在市場(chang)上，但(dan)在視(shi)聽產業(ye)向(xiang)高(gao)端大屏(ping)、超(chao)高(gao)清方向(xiang)急速邁進的(de)今天，LCD、DLP在分辨率、光效、對比(bi)度、刷新率等關(guan)鍵指標上存在先天“短板”的(de)現實，讓他(ta)們難以承擔起帶動行業(ye)“高(gao)端躍(yue)升”的(de)責任。

　　從(cong)代際演進的(de)角度來(lai)看，行業(ye)(ye)亟待通過新一代光(guang)閥技術的(de)規(gui)模普及(ji)，來(lai)引領產業(ye)(ye)的(de)升級、市場的(de)擴(kuo)容(rong)。先天(tian)技術基(ji)因更強(qiang)大(da)的(de)LCoS技術，由此具備了從(cong)小眾(zhong)、專業(ye)(ye)走(zou)向大(da)眾(zhong)、普及(ji)的(de)客觀環境。

　　對比(bi)如今中高端投影普遍(bian)采用的(de)(de)DLP技(ji)(ji)術(shu)(shu)，LCoS具備(bei)顯(xian)著的(de)(de)“換(huan)代(dai)”技(ji)(ji)術(shu)(shu)優(you)(you)勢(shi)：首(shou)先，由于(yu)采用CMOS工藝(yi)，相對于(yu)DLP技(ji)(ji)術(shu)(shu)的(de)(de)MEMS工藝(yi)，演進空間(jian)更(geng)大(da)，尤其在4K/8K超高清時代(dai)，LCOS的(de)(de)高分辨(bian)率(lv)(lv)優(you)(you)勢(shi)將更(geng)加凸顯(xian);其次(ci)，由于(yu)采用液晶偏(pian)振調(diao)灰(hui)階，可以實現更(geng)高的(de)(de)對比(bi)度，暗部細節表現更(geng)豐富;最(zui)后，由于(yu)具備(bei)更(geng)高的(de)(de)填充率(lv)(lv)，圖(tu)像柵格效(xiao)(xiao)應(ying)很(hen)小，圖(tu)像質(zhi)量(liang)更(geng)好，畫面更(geng)逼真。另外，三片式LCoS架(jia)構幾(ji)乎(hu)沒有光能損失，每個瞬間(jian)都能投射出三種顏(yan)色的(de)(de)光，不(bu)僅(jin)光效(xiao)(xiao)高、黑場效(xiao)(xiao)果好，并且色彩(cai)過渡平滑、穩定(ding)性(xing)好，不(bu)會出現“彩(cai)虹現象”。

　　LCoS技術的發(fa)展(zhan)瓶頸(jing)在于，其產業化能力遠不及發(fa)展(zhan)時(shi)間更早的DLP技術。目前，LCoS光閥只(zhi)有(you)部分品(pin)牌的少(shao)數機型采(cai)用，產品(pin)高度定(ding)制化，供應鏈成本非常高，產品(pin)售(shou)價普遍在3萬(wan)元人(ren)民幣以上，整體(ti)市場滲透(tou)率很低。

　　對于智能投影企(qi)(qi)業來說，向“高(gao)端升級”需求(qiu)一(yi)直存(cun)在，但無(wu)法(fa)通過DLP技(ji)術(shu)來實現——一(yi)方面(mian)，DLP技(ji)術(shu)供(gong)應鏈單一(yi)，產業的(de)發展受限，另一(yi)方面(mian)DLP技(ji)術(shu)本身存(cun)在短板，無(wu)法(fa)與(yu)高(gao)分辨率、高(gao)對比度(du)、高(gao)刷新率的(de)超高(gao)清時代完美(mei)對接;而LCoS技(ji)術(shu)雖然優秀，但當前(qian)已商用的(de)企(qi)(qi)業的(de)“固步自(zi)封”，開放式的(de)供(gong)應鏈尚(shang)不健(jian)全，產業企(qi)(qi)業在LCoS光閥、SoC、光源、光幕等整(zheng)體解決方案上沒(mei)有形成(cheng)合力，因此只(zhi)能積蓄(xu)力量、等待時變。

　　作為第三代投影(ying)技術，LCoS雖然早期產業(ye)化進程受限，但隨(sui)著4K/8K超高清時(shi)代的(de)到來，其高分辨率、高對比度(du)、高刷新(xin)率的(de)技術優勢有(you)望獲(huo)得充分釋放(fang)，LCoS投影(ying)市(shi)場亟需的(de)是一個(ge)撬(qiao)動(dong)整個(ge)產業(ye)發展的(de)支(zhi)點。

3LCoS光閥

第三代投影產業化“支點”

　　3LCoS光閥作為第三代投影的產業“支點”，在今年年初的AWE上就曾引發了業界的關注，上海海思對外展示了端到端的基于LCoS的鴻鵠投影解決方案，涵蓋了鴻鵠SoC、鴻鵠感知交互、鴻鵠光核、鴻鵠光幕和鴻鵠激光五大部分。其中，鴻鵠光核，就是基于第三代投影技術3LCoS的投影光閥。

　　12月初，中(zhong)國(guo)電(dian)子視像行業協會將舉行一場重量(liang)級的(de)LCoS產業峰會，目(mu)的(de)是(shi)打通LCoS智能投影(ying)產業上(shang)下(xia)游各鏈條，推進(jin)LCoS投影(ying)的(de)商用(yong)進(jin)程。將為中(zhong)國(guo)智能投影(ying)產業帶來三大深度影(ying)響：

　　一是，LCoS投影相關產業供應鏈的齊備性 。DLP技術(shu)方案供應(ying)鏈(lian)單一，上海海思自研LCoS光(guang)閥(fa)，特別(bie)是3LCoS光(guang)閥(fa)，再(zai)配合在SoC芯片領域的(de)深厚積累，以及國內相關企業在光(guang)機(ji)、光(guang)源、光(guang)幕等領域的(de)整體布局，一條端(duan)(duan)到端(duan)(duan)的(de)高端(duan)(duan)投影產業鏈(lian)已經清晰可(ke)見。

　　二是，引領行業走出低價內卷的競爭紅海 。在(zai)整體市(shi)場(chang)難以高(gao)端突(tu)破的(de)情(qing)況下，投(tou)影企(qi)業只(zhi)能陷入低端同(tong)(tong)質化的(de)競(jing)爭泥潭(tan)，圍繞LCD、DLP的(de)低價內卷讓(rang)投(tou)影企(qi)業疲憊(bei)不堪(kan)。3LCoS光閥上市(shi)后，投(tou)影企(qi)業不必在(zai)“底層(ceng)技(ji)術”上耗(hao)時耗(hao)力，只(zhi)需要(yao)專注(zhu)于(yu)高(gao)端產品的(de)開發和市(shi)場(chang)推廣，便可有效擺脫低價廝殺、同(tong)(tong)質化競(jing)爭的(de)泥潭(tan)，實現品牌和市(shi)場(chang)的(de)高(gao)端化升級。

　　三是，引領智能投影消費的新一輪換代風潮 。LCoS投(tou)影(ying)(ying)的(de)原生4K超(chao)高分辨(bian)率(lv),不以犧牲分辨(bian)率(lv)的(de)120Hz+高刷，以及(ji)10000+的(de)超(chao)高對比度，讓(rang)用戶(hu)無論暢玩大(da)屏游戲還是觀看影(ying)(ying)視大(da)片(pian)，都能(neng)獲得無與倫(lun)比的(de)沉浸式的(de)享(xiang)受。如果再加上(shang)上(shang)海海思鴻鵠投(tou)影(ying)(ying)方(fang)案里的(de)智(zhi)(zhi)能(neng)感知(zhi)、智(zhi)(zhi)慧(hui)交互(hu)、AI大(da)模型等(deng)能(neng)力，新(xin)一代(dai)的(de)智(zhi)(zhi)能(neng)投(tou)影(ying)(ying)將在(zai)音畫和智(zhi)(zhi)慧(hui)兩方(fang)面為用戶(hu)帶來傳統DLP投(tou)影(ying)(ying)無法比擬的(de)高端體驗，由此新(xin)一輪的(de)換代(dai)風(feng)潮就(jiu)有望(wang)在(zai)2025年LCoS投(tou)影(ying)(ying)上(shang)市后逐漸強(qiang)勁興起。

　　沒有永恒的(de)技(ji)術，只有時(shi)代的(de)技(ji)術。讓(rang)(rang)投影(ying)企業(ye)擁(yong)有更(geng)多的(de)高(gao)端(duan)紅利，讓(rang)(rang)消費者擁(yong)有更(geng)好的(de)智(zhi)慧大屏體(ti)驗，讓(rang)(rang)智(zhi)能(neng)投影(ying)產業(ye)擁(yong)有更(geng)豐富的(de)產業(ye)鏈，這(zhe)是時(shi)代對LCoS技(ji)術提出的(de)切實訴(su)求，也是時(shi)代賦予LCoS技(ji)術的(de)黃(huang)金(jin)契機。