LG與三星Q3為何在液晶面板上狂砸超460億？

　　中國(guo)積極(ji)(ji)搶進液晶顯示(LCD)面板和電視(shi)市場(chang)，已給南(nan)韓(han)電視(shi)制造商(shang)電子和樂金電子帶來了重大(da)挑戰。由中國(guo)主導的(de)LCD面板供應鏈重組，正迅速削弱(ruo)2家南(nan)韓(han)公司對原料價格的(de)議價能力。此外，在迷(mi)你(ni)發光二極(ji)(ji)管(LED)技術(shu)的(de)引領下，中國(guo)電視(shi)制造商(shang)進軍高(gao)階市場(chang)的(de)步伐(fa)正在加快。

　　根(gen)據三(san)星電(dian)子和樂(le)金電(dian)子11月17日發布的第3季財報， 2家公司電(dian)視業務的顯示(shi)面板采購成本較前1年大幅(fu)增加。

　　三星(xing)電(dian)子表示，第(di)3季顯(xian)示面(mian)板累計采(cai)購金(jin)額增(zeng)至(zhi)5.9019兆(zhao)(zhao)(zhao)韓(han)(han)(han)元(306.3086億元人民幣(bi))，較去(qu)年(nian)同(tong)期的(de)4.3764兆(zhao)(zhao)(zhao)韓(han)(han)(han)元增(zeng)逾1.5兆(zhao)(zhao)(zhao)韓(han)(han)(han)元;采(cai)購成本占整體(ti)業務的(de)比(bi)重也從去(qu)年(nian)第(di)3季的(de)8.8%增(zeng)至(zhi)今(jin)年(nian)第(di)1季的(de)逾10%，第(di)3季進一(yi)步(bu)上(shang)升(sheng)到(dao)11.2%。按季來(lai)看，購買金(jin)額從第(di)1季的(de)1.9091兆(zhao)(zhao)(zhao)韓(han)(han)(han)元小幅成長至(zhi)第(di)2季的(de)1.9219兆(zhao)(zhao)(zhao)韓(han)(han)(han)元，第(di)3季超過2兆(zhao)(zhao)(zhao)韓(han)(han)(han)元，延續上(shang)升(sheng)趨勢。三星(xing)電(dian)子表示，第(di)3季電(dian)視和(he)監視器用顯(xian)示面(mian)板的(de)價格比(bi)去(qu)年(nian)同(tong)期上(shang)漲了11%。

　　樂(le)金電(dian)(dian)子(zi)則說，用于電(dian)(dian)視顯示器的(de)液(ye)晶(jing)模塊采(cai)購金額(e)也從2.4557兆韓元增至3.0070兆韓元(156.0633億(yi)元人(ren)民幣(bi));采(cai)購成本占占整體業務的(de)比(bi)重(zhong)由去年的(de)38.9%上升到今年的(de)42.4%。三星電(dian)(dian)子(zi)和電(dian)(dian)子(zi)均采(cai)用京東方(BOE)、華星光電(dian)(dian) (CSOT) 等中國(guo)企業供應的(de)LCD面板(ban)。

　　由于信息科(ke)技(ji)(IT)設備市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)不景氣，導致(zhi)LCD顯(xian)示器的(de)(de)(de)(de)整體(ti)需(xu)求低迷，但因中國(guo)面(mian)板(ban)制造(zao)商的(de)(de)(de)(de)人為產能(neng)控(kong)制，面(mian)板(ban)價格并未(wei)下降(jiang)(jiang)。根據市(shi)場(chang)研究(jiu)公司DSCC的(de)(de)(de)(de)數(shu)據，中國(guo)LCD面(mian)板(ban)工(gong)廠(chang)的(de)(de)(de)(de)開工(gong)率從(cong)第1季(ji)的(de)(de)(de)(de)77%小幅上升至第2季(ji)的(de)(de)(de)(de)85%，然后下降(jiang)(jiang)至第3季(ji)的(de)(de)(de)(de)84%，這個趨勢(shi)預計將在第4季(ji)繼(ji)續下去。

　　通常在十一國慶假期停工1至2天的中國面板制造商，今年停產1至2周，預計第4季LCD面板工廠開工率將降至78%，比第3季的 85%下降約7個百分點。DSCC分析稱，由于這些措施，LCD面板價格直到明年1月才會出現下降，并說「中國企業正在發出信號，將繼續透過停產來控制面板供應」。

　　中國能夠人為控制價格，是因為南韓、日本等國的競爭對手退出了LCD顯示器市場，讓中國企業占據了市場主導地位。樂金顯示器今年9月將廣州LCD工廠出售給華星光電，正式退出大尺寸LCD面板業務，日本也在此期間停止了大尺寸LCD 面板生產。友達雖然繼續經營LCD面板業務，但因產量太小，無法改變市場動態。

　　價格(ge)競(jing)爭力的(de)(de)減弱正(zheng)在(zai)導致(zhi)中(zhong)國企業(ye)在(zai)電(dian)視市場(chang)的(de)(de)崛起。中(zhong)國電(dian)視制造(zao)商正(zheng)透過(guo)建(jian)立面板和(he)電(dian)視機的(de)(de)垂直整(zheng)合系(xi)統來確(que)保價格(ge)競(jing)爭力，并透過(guo)基于LCD技術的(de)(de)Mini LED 和(he)QD-LCD產(chan)品擴(kuo)大其高端業(ye)務。

　　例如，TCL 透過從(cong)其(qi)子公司華星(xing)光(guang)電(dian)購買(mai)相(xiang)對便宜的(de)LCD面板(ban)來增(zeng)加 80 吋以上超大型(xing)電(dian)視的(de)銷售量。三星(xing)電(dian)子和樂金電(dian)子一(yi)直透過集團附屬公司大量采(cai)購面板(ban)來增(zeng)強其(qi)在(zai)電(dian)視市場(chang)的(de)競爭(zheng)力，這個策(ce)略(lve)目前(qian)正(zheng)在(zai)被(bei)中國(guo)企業效仿。

　　這(zhe)也(ye)反映在(zai)市占(zhan)率(lv)上。根據市場研究(jiu)公(gong)司Counterpoint Research的(de)(de)數據，今(jin)年(nian)第(di)3季，三星電子在(zai)高階電視市場的(de)(de)市占(zhan)率(lv)(基于出貨量)從去年(nian)同期(qi)的(de)(de)43%(排名第(di)1)驟降至30%(排名第(di)1)。樂金電子則(ze)從去的(de)(de)20%(排名第(di)2)，跌(die)至今(jin)年(nian)的(de)(de)16%(排名第(di)4)。

　　同一時間，海信的市(shi)占率從14%上(shang)升(sheng)至24%(排名第2)，TCL的市(shi)占率從11%上(shang)升(sheng)至17%(排名第3)。主要(yao)由中(zhong)國企業生產的Mini LED電(dian)視(shi)出貨(huo)量年增102%，超過(guo)主要(yao)由南韓企業生產的有機發光二極管(OLED)電(dian)視(shi)。中(zhong)國QD-LCD產品產量也成長(chang)了50%以(yi)上(shang)。

　　南韓一位業(ye)內(nei)人士表示：「國內(nei)企(qi)業(ye)在(zai)電(dian)視(shi)面板(ban)(ban)價(jia)格談判中(zhong)處于劣勢(shi)，因為他們沒有替代的供應(ying)鏈，不(bu)排除中(zhong)國政府推動LCD顯示器價(jia)格持(chi)續上(shang)漲的最壞情況。」隨著第4季的進(jin)展，中(zhong)國LCD面板(ban)(ban)工廠的開工率預計(ji)將進(jin)一步下降，可(ke)能會加(jia)劇南韓電(dian)視(shi)制(zhi)造商面臨的挑(tiao)戰(zhan)。市場動態表明(ming)，中(zhong)國企(qi)業(ye)將繼續利用對(dui)供應(ying)鏈的控制(zhi)來維持(chi)高價(jia)格，給三星電(dian)子和樂金(jin)電(dian)子等競(jing)爭(zheng)對(dui)手帶來額外壓(ya)力(li)。