印度LED顯示市場：增速超37%，小間距應用進程提速

　　2024年(nian)(nian)全球經(jing)濟(ji)(ji)緩(huan)慢復蘇，根據國際貨幣基金組織(IMF)數據統計，2024年(nian)(nian)全球經(jing)濟(ji)(ji)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)3.3%，較2023年(nian)(nian)基本持平，并(bing)預測(ce)2025年(nian)(nian)全球經(jing)濟(ji)(ji)增(zeng)(zeng)速下滑至2.8%。其中，發達經(jing)濟(ji)(ji)體(ti)經(jing)濟(ji)(ji)預計增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)1.8%，新(xin)興市(shi)場(chang)和(he)發展(zhan)中經(jing)濟(ji)(ji)體(ti)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)4.3%。整體(ti)而言，新(xin)興市(shi)場(chang)和(he)發展(zhan)中經(jing)濟(ji)(ji)體(ti)增(zeng)(zeng)速明顯快于發達經(jing)濟(ji)(ji)體(ti)，地區、國別之(zhi)間增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)分化明顯。其中印(yin)度2024年(nian)(nian)GDP增(zeng)(zeng)速6.5%，其增(zeng)(zeng)速保持世界(jie)首(shou)位，同時2025年(nian)(nian)及2026年(nian)(nian)仍(reng)將保持6%以上的增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)，從其增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)的驅(qu)動力來(lai)看主要為：

　　1、數字基(ji)礎設施建設：印度政府推動的“數字印度”計劃加(jia)速(su)了數字基(ji)礎設施的普及，在2024-25財年安排了1320億美(mei)元的基(ji)礎設施投資(zi)，相當于GDP的3.4%。從交通(tong)運輸、通(tong)訊、電力等(deng)行(xing)業(ye)看，印度基(ji)建水(shui)平提(ti)升(sheng)較(jiao)快，發揮較(jiao)好(hao)的基(ji)石作用，有效降低經(jing)濟運行(xing)成本，可更好(hao)吸引(yin)制(zhi)造(zao)業(ye)投資(zi)。

　　2、消(xiao)費(fei)(fei)市場(chang)潛力(li)龐大：印度(du)擁有超過14億的(de)人口，為消(xiao)費(fei)(fei)市場(chang)帶來了巨大的(de)潛力(li)。隨(sui)著經(jing)濟的(de)發展，印度(du)中(zhong)產(chan)階(jie)級規模(mo)不(bu)(bu)斷(duan)擴大，對(dui)高品質(zhi)商品和(he)服務的(de)需(xu)求(qiu)也(ye)在不(bu)(bu)斷(duan)上(shang)升，推動(dong)了住房、汽(qi)車(che)、教育、醫療保健等產(chan)業的(de)發展。城(cheng)市化的(de)進程也(ye)推動(dong)了消(xiao)費(fei)(fei)習慣(guan)和(he)消(xiao)費(fei)(fei)模(mo)式(shi)的(de)改變(bian)，對(dui)城(cheng)市基礎設(she)施、零售、餐飲、娛樂(le)等產(chan)業的(de)需(xu)求(qiu)不(bu)(bu)斷(duan)增長。

　　3、“印度制造(zao)”戰(zhan)略初(chu)見成效：2024年，印度的工(gong)(gong)業(ye)(ye)指數實(shi)現了5.8%的增長，且諸(zhu)多新興工(gong)(gong)業(ye)(ye)領域中(zhong)，汽車制造(zao)與(yu)電(dian)子制造(zao)等關鍵行(xing)業(ye)(ye)尤為(wei)突出。

　　隨著印(yin)度(du)市場表現(xian)出較高潛力(li)及需求，LED企業近兩年持續加速布局印(yin)度(du)市場，本篇文章將重點從規模(mo)/供(gong)應(ying)商/間距應(ying)用等維度(du)了解當前印(yin)度(du)LED顯示應(ying)用現(xian)狀。

　　2024-2026F年全球經濟總(zong)覽(lan)

　　數據來源：IMF

　　一、印度進口(kou)LED顯示(shi)進口(kou)規模：24年進口(kou)金額達8723.3萬(wan)美(mei)金，同比增長(chang)高達37.2%

　　根據(ju)迪顯咨詢(DISCIEN)梳(shu)理的海關(guan)數(shu)據(ju)統計(ji)，2024年印(yin)度(du)進(jin)(jin)口(kou)LED顯示產品(pin)金(jin)(jin)額(e)(e)達8723.3萬美(mei)金(jin)(jin)(約合人民幣6.1億元)，同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長高(gao)達37.2%。疊加從(cong)廠商-品(pin)牌商-渠道商利潤(run)后(hou)，以1.6倍(bei)推(tui)算，預計(ji) 2024年印(yin)度(du)LED顯示終端(duan)市場(chang)規模達10億左右。分(fen)月(yue)度(du)來(lai)看(kan)，9月(yue)、12月(yue)進(jin)(jin)口(kou)額(e)(e)是全(quan)年高(gao)峰(feng)，下半(ban)年進(jin)(jin)口(kou)額(e)(e)增(zeng)(zeng)(zeng)速創新高(gao)，同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長48.4%，占全(quan)年比(bi)重(zhong)56%;平均(jun)每(mei)關(guan)單金(jin)(jin)額(e)(e)看(kan)，由1.7萬美(mei)金(jin)(jin)下降到1.4萬美(mei)金(jin)(jin)(10萬元以內)，降幅18%，價格(ge)競(jing)爭明(ming)顯。從(cong)進(jin)(jin)口(kou)國分(fen)布看(kan)，當前中國仍是印(yin)度(du)市場(chang)主(zhu)要(yao)進(jin)(jin)口(kou)國，占比(bi)超過85%，其他主(zhu)要(yao)有斯洛伐(fa)克、韓國、越南(nan)等國家(jia)。

2024 印度LED顯示產品分月度進口額及進口國分布

　　數據(ju)來源：DISCIEN

　　二(er)、印度LED顯示市場產品形態(tai)：箱體(ti)產品為(wei)主，一(yi)體(ti)機(ji)進口占比僅(jin)為(wei)2.5%

　　從2024年印(yin)度(du)(du)LED全彩顯(xian)示(shi)產(chan)品(pin)產(chan)品(pin)形態看，除320*160mm外基本為箱體出貨，目前(qian)最大出貨的結構(gou)為576*576mm，其次是500*500mm，但兩者份(fen)額(e)同比均有所下降;而960*960mm、600*337.5mm增(zeng)長較明顯(xian)，表明了印(yin)度(du)(du)市(shi)場需求在往(wang)P3以下過渡(du)。

　　2024 印度LED顯示產(chan)品進口(kou)額(e)-產(chan)品模組/箱(xiang)體尺寸mm分布%

　　數據來源：DISCIEN

　　2024年印度LED一體機(ji)(ji)進(jin)口額占(zhan)比達2.5%，同比有所增長(chang)，從尺寸看(kan)主要以110、135-138為主，合計占(zhan)比近6成。目前各(ge)品牌均(jun)在加(jia)速海外LED一體機(ji)(ji)市場拓展，海外LED一體機(ji)(ji)市場增長(chang)趨勢(shi)明(ming)顯。

　　2024 印度LED顯示產品進口額-LED一(yi)體機分布%

　　數(shu)據來(lai)源：DISCIEN

　　三、印度LED顯(xian)示(shi)供應商：TOP3企業為洲(zhou)明、、，合(he)計占比超(chao)40%，品牌集中度明顯(xian)增長

　　從2024年(nian)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)LED全彩顯示(shi)產品(pin)供應商結構來看，TOP3品(pin)牌合計占比(bi)超40%，其中洲明超越(yue)LG排名(ming)第一(yi)，市占率(lv)為(wei)13.9%，其次為(wei)LG、艾(ai)比(bi)森(sen)。2024年(nian)，洲明持續布局海外市場(chang)，在(zai)通(tong)過與印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)當地頭部客(ke)戶保持合作(zuo)關系，擴(kuo)充(chong)印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)代理商和分銷商隊伍等(deng)措施下，印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)市場(chang)份額增長(chang)明顯。同時艾(ai)比(bi)森(sen)、等(deng)品(pin)牌廠商均加大印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)市場(chang)推進(jin)力(li)度(du)(du)，使印(yin)(yin)(yin)度(du)(du)LED顯示(shi)供應商品(pin)牌集中度(du)(du)較2023年(nian)有所增長(chang)。

　　2024 印度LED全彩顯示市場進口額(e)-供應商%

　　數(shu)據來源：DISCIEN

　　四、印度LED顯示產(chan)品分間距：小間距&微(wei)間距比例攀升(sheng)至近47%,應用進(jin)程提速

　　2024年印度LED全彩顯示產品(pin)分間(jian)距(ju)(ju)(ju)段應用看(kan)，小(xiao)間(jian)距(ju)(ju)(ju)&微間(jian)距(ju)(ju)(ju)占(zhan)比(bi)有所增長，全年份(fen)額攀升至46.8%，從小(xiao)間(jian)距(ju)(ju)(ju)結構來(lai)看(kan)，仍以P2.1-2.5間(jian)距(ju)(ju)(ju)段為主，P1.0及以下占(zhan)比(bi)僅(jin)3%，主要以P0.9為主;但整體看(kan)仍以P2.5以上的大間(jian)距(ju)(ju)(ju)為主，其(qi)中(zhong)P4-6.99在銷額市場占(zhan)據首位，占(zhan)比(bi)26.8%，整體間(jian)距(ju)(ju)(ju)結構相(xiang)較于(yu)中(zhong)國市場微縮化進程較慢(man),但隨著(zhu)產品(pin)價格(ge)下降及市場競爭加劇(ju)，小(xiao)間(jian)距(ju)(ju)(ju)&微間(jian)距(ju)(ju)(ju)應用趨勢明顯。

2024 印度LED顯示市場進口額-分間距%

　　數據來源(yuan)：DISCIEN

　　整(zheng)體(ti)而言，從宏觀環境來看，印(yin)度整(zheng)體(ti)經濟(ji)仍保持(chi)快(kuai)速增(zeng)(zeng)長(chang)，城市基礎設施配套愈加完善，社會(hui)數字化水平(ping)逐漸提(ti)高。隨著印(yin)度國民對于生(sheng)活品(pin)質的追求提(ti)升，多元化消費場景增(zeng)(zeng)加，將會(hui)帶動LED顯示(shi)產品(pin)新增(zeng)(zeng)需求保持(chi)快(kuai)速增(zeng)(zeng)長(chang);

　　從廠商布局來看，隨著中(zhong)國(guo)(guo)及海外發達國(guo)(guo)家(jia)市(shi)場(chang)增速放緩，各(ge)品(pin)牌也加(jia)快了針對發展中(zhong)國(guo)(guo)家(jia)出海戰(zhan)略的制定及執行，印度作(zuo)為世界第(di)一(yi)人口大(da)(da)國(guo)(guo)，擁有龐大(da)(da)的消費(fei)群體(ti)，是各(ge)品(pin)牌重點(dian)關注(zhu)的國(guo)(guo)家(jia)，未來也將是各(ge)品(pin)牌海外的主戰(zhan)場(chang)之(zhi)一(yi);

　　從供(gong)應鏈來看，中國(guo)作(zuo)為(wei)LED主要的生(sheng)產國(guo)，具有(you)成(cheng)熟的產品供(gong)應鏈，成(cheng)本價格優勢明顯。目(mu)前印度(du)市場相對于發達(da)國(guo)家，進入(ru)門檻較低(di)，品牌集(ji)中度(du)低(di)，但市場增(zeng)速快，是國(guo)內LED企業(ye)實現(xian)第二增(zeng)長曲線的重要機會(hui)點(dian);

　　從產(chan)品(pin)(pin)單(dan)價(jia)來(lai)(lai)看(kan)，2024 年印度(du)LED顯(xian)示產(chan)品(pin)(pin)平(ping)均單(dan)價(jia)雖有所(suo)上移，但(dan)主要是間距應用下(xia)(xia)移所(suo)致(zhi)。單(dan)獨(du)從小間距平(ping)均單(dan)價(jia)看(kan)降幅超20%，未來(lai)(lai)隨著(zhu)印度(du)市(shi)場品(pin)(pin)牌競(jing)爭(zheng)愈發激(ji)勵(li)，價(jia)格將(jiang)進一步下(xia)(xia)降;

　　從產品間(jian)距來看，目前印度(du)市場大間(jian)距(P2.5以(yi)上)應(ying)(ying)用仍(reng)主流應(ying)(ying)用，市場占(zhan)比(bi)超五成，間(jian)距升級空間(jian)較大，隨著各品牌的快速進入(ru)，價(jia)格(ge)競爭愈發激烈，同時也會拉動印度(du)市場間(jian)距微縮化進程(cheng)加速。

　　未(wei)來(lai)DISCIEN也將持續跟蹤印(yin)度LED顯示應用情況，同時捕捉印(yin)度市(shi)場需求(qiu)變化，預(yu)判未(wei)來(lai)市(shi)場發展。